Источники финансирования

В последние годы значительно возросло число желающих начать свое дело либо обновить парк оборудования. Практически мы начинаем повторять процесс организации бизнеса в странах с рыночной экономикой. Теоретически в любой из этих стран каждый гражданин в любой момент может начать свое дело, вложить в него свои личные сбережения, пройдя соответствующую процедуру регистрации.

В этой статье мы даем описание источников и порядка финансирования малого и среднего бизнеса, которые в настоящее время существуют в Украине, а также перспективных, возможно нетрадиционных, в финансовом плане источников.

Классификация существующих источников

Собственные средства.

Личные накопления при необходимости можно дополнить кредитами под залог недвижимости или банковскими кредитами.
Семейные накопления денежных средств и деньги друзей могут быть привлечены на короткий или долгий период, под процент или на других условиях.

Заемные средства.

Наиболее распространенными являются банковские кредиты.

По срокам предоставления кредиты бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

В условиях экономической нестабильности и гиперинфляции практикуются в основном только краткосрочные кредиты.

Коммерческий кредит.

Наиболее распространенная форма кредита. Это кредит на любые коммерческие цели, полученный на договорной основе и на условиях банка-кредитора. При наличии намерения получения кредита в банке необходимо получить информацию о величине процентных ставок в различных банках и выбрать тот банк, условия которого предпочтительнее. Для предоставления кредита необходимы следующие документы:

Заявление на имя Председателя Правления банка.
Договор юридического лица с банком о предоставлении кредита для обеспечения производственной деятельности.
Бизнес план (технико-экономическое обоснование проекта).
Гарантии на возврат кредита в виде договора между кредитором и заемщиком.
Баланс на последнюю отчетную дату и подтверждение его налоговой инспекцией и др.

Кредит должен использоваться по назначению и быть своевременно погашенным с выплатой процентов. В случае нарушения срока погашения кредита составляется дополнительное соглашение (пролонгирование), которое обычно закрепляет ужесточение условий кредита.

Каждый банк имеет перечень документов, необходимых для получения кредита.

Но в основном, Вам необходимо подготовить следующие документы:

Письмо организации с заявлением о необходимости получения кредита на определенную сумму, на конкретные цели и сроки использования.
Годовые и квартальные бухгалтерские и статистические отчеты.
Технико-экономическое обоснование заключения договора с расчетами, которые подтверждают возможность своевременного погашения кредита и процентов по нему.
Копии контрактов, договоров, счетов-фактур, товарно-транспортных и других документов, которые имеют отношение к кредитному договору.
Документы, которые могут быть обеспечением кредита (Страховые полюсы, гарантийные письма, залоговые обязательства и т.д.).

Примечание: В качестве обеспечения кредита могут приниматься товарно-материальные ценности с учетом снижения их балансовой стоимости на поправочные коеффициент.

Для организаций, которые не являются клиентами банка кредитора — копии учредительных документов, корточки с образцами подписей руководителей и справки про отсутствие задолженности в банках, где они обслуживаются.
Служебное удостоверение и личный паспорт руководителя предприятия, которое получает кредит.

Овердрафт - "кредит доверия".

Краткосрочный (до 10 дней), дается, как правило под более высокий процент, чем в случае с коммерческим кредитом. Этот кредит выдается, проверенному, надежному клиенту в случае, если у последнего отсутствуют средства на расчетном счете.

Кредитные линии.

Целевое кредитование, как правило, крупного заемщика, на длительный срок. Возможен "замкнутый" цикл кредитования.

Ипотечный кредит.

Это кредитование под залог земли или недвижимости. При отсутствии у нас таких законов как "О залоге", "О собствености на землю", эта форма кредита не имеет широкого распространения, хотя он смог бы стать мощным рычагом для возрождения производства.

Инновационный кредит.

Это особая форма кредита, характеризуемая повышенной степенью финансового риска. Менее выгодные для юридического лица условия предоставления инновационного кредита являются следствием того, что возвращен этот кредит может быть только в случае реализации конечного продукта. Клиент обязан предоставить банку надежные гарантии возврата кредита, и расплачивается частью своей прибыли, полученной в результате реализации инновационного проекта.

Межбанковский кредит.

Довольно распространенная форма взаимного кредитования финансовых учреждений друг друга, не требующая сложного механизма оформления договоров и других документов. Работает, как правило, на доверии банков друг к другу.

Стабилизационные кредиты Мирового Валютного Фонда направлены на поддержку экономических реформ в стране и имеют, как правило, политический характер, как бы подтверждают, что МВФ доверяет стране-заемщику и призывает тем самым других кредиторов последовать его примеру.

Другие источники финансирования

Следующим источником финансирования являются кредиты других финансовых организаций, специальных фондов и программ, которые осуществляют адресную поддержку бизнеса с целью стимулирования развития отдельных отраслей народного хозяйства. Как правило, помощь таких институтов не всегда выражается реально, в виде "живых денег". Это может быть техническая или консультационная помощь, обучающие программы. Эти направления своей деятельности фонды комбинируют с коммерческой деятельностью.

Существуют различные программы и кредиты как правительств отдельных стран, так и их союзов, по которым осуществляется финансовая или техническая помощь украинским предпринимателям.

Финансирование также можно получить из таких международных источников как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) в Вашингтоне и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) в Лондоне, который был учрежден для оказания финансовой помощи развитию экономики рыночного типа в Восточной Европе. Кредиты МБРР рассчитаны на крупных заемщиков (минимум 1 млрл. $) и требуют солидных гарантий (НБУ, Правительства).

Инвестиции.

Зарубежные (иностранные). Собственные (государственные, частные).

Спонсорство и меценатство.

Об этом источнике следует помнить всегда, особенно если Ваш бизнес связан с производством товаров или услуг необходимых обществу, связанных с экологией, здравоохранением, учебой, развитием науки, искусства.

Выпуск и обращение ценных бумаг.

Жизнь подвела потенциальных бизнесменов к следующему шагу на пути развития — созданию корпораций, которые мобилизуют инвестиционный капитал путем выпуска (эмиссии) и распространения (продажи) ценных бумаг.

Ценные бумаги (акции, облигации) — это денежные документы, которые свидетельствуют о правах владения частью капитала или об отношениях займа, определяют взаимоотношения между организацией, которая их выпустила, и их собственником и предусматривают, как правило, выплату доходов в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и иных прав на эти бумаги другим лицам. Корпорации с ограниченной ответственностью отличаются от единоличных владельцев и партнеров тем, что являются экономическими единицами, отдельными от своих владельцев — держателей акций. Возможность привлечения денежных средств путем выпуска и обращения ценных бумаг нашим предпринимателям надо осваивать и активно использовать.