Джерела фінансування

В останні роки значно зросла кількість бажаючих розпочати власну справу або оновити парк обладнання. Фактично, ми починаємо повторювати процес організації бізнесу, який спостерігається в країнах із ринковою економікою. Теоретично в будь-якій із цих країн кожен громадянин може в будь-який момент започаткувати свій бізнес, інвестуючи особисті заощадження та пройшовши відповідну процедуру реєстрації.

У цій статті ми надаємо огляд джерел і порядку фінансування малого та середнього бізнесу, які існують в Україні на сьогоднішній день, а також перспективних і, можливо, нетрадиційних фінансових джерел.

Класифікація існуючих джерел

Власні кошти

Особисті заощадження, які за необхідності можна доповнити кредитами під заставу нерухомості або банківськими кредитами.
Сімейні накопичення та кошти друзів можуть бути залучені на короткий або довгий термін, під відсоток або на інших умовах.

Позикові кошти

Найпоширенішими є банківські кредити.

За термінами надання кредити бувають короткострокові, середньострокові та довгострокові.

В умовах економічної нестабільності та гіперінфляції зазвичай практикуються лише короткострокові кредити.

Комерційний кредит

Це найбільш поширена форма кредиту для будь-яких комерційних цілей, отриманий на договірній основі та на умовах банку-кредитора.

При намірі отримати кредит у банку необхідно отримати інформацію про процентні ставки в різних банках та обрати той, умови якого є найвигіднішими. Для отримання кредиту потрібні такі документи:

Заява на ім'я Голови Правління банку.
Договір юридичної особи з банком про надання кредиту для забезпечення виробничої діяльності.
Бізнес-план (техніко-економічне обґрунтування проєкту).
Гарантії на повернення кредиту у вигляді договору між кредитором і позичальником.
Баланс на останню звітну дату, підтверджений податковою інспекцією, тощо.

Кредит повинен використовуватися за призначенням і бути своєчасно погашений з виплатою відсотків. У разі порушення терміну погашення складається додаткова угода (пролонгація), яка зазвичай закріплює жорсткіші умови кредитування.

Кожен банк має свій перелік документів для отримання кредиту. Основними з них є:

Лист організації із заявою про необхідність отримання кредиту на певну суму для конкретних цілей і термінів використання.
Річні та квартальні бухгалтерські й статистичні звіти.
Техніко-економічне обґрунтування договору з розрахунками, які підтверджують можливість своєчасного погашення кредиту та відсотків по ньому.
Копії контрактів, договорів, рахунків-фактур, товарно-транспортних та інших документів, що мають відношення до кредитного договору.
Документи, які можуть бути забезпеченням кредиту (страхові поліси, гарантійні листи, заставні зобов'язання тощо).

Примітка: Як забезпечення кредиту можуть прийматися товарно-матеріальні цінності з урахуванням зниження їх балансової вартості на поправочні коефіцієнти.

Для організацій, які не є клієнтами банку-кредитора, — копії установчих документів, картки з підписами керівників і довідки про відсутність заборгованості в інших банках.
Службове посвідчення та паспорт керівника підприємства, яке отримує кредит.

Овердрафт - "кредит довіри"

Короткостроковий (до 10 днів), зазвичай надається під вищий відсоток, ніж у випадку з комерційним кредитом. Цей кредит видається перевіреному, надійному клієнту в разі відсутності коштів на його розрахунковому рахунку.

Кредитні лінії

Цільове кредитування, як правило, великого позичальника на тривалий термін. Можливий "замкнутий" цикл кредитування.

Іпотечний кредит

Це кредитування під заставу землі або нерухомості. Відсутність законів, таких як "Про заставу" чи "Про власність на землю", робить цей вид кредиту мало поширеним, хоча він міг би стати потужним важелем для відновлення виробництва.

Інноваційний кредит

Це особлива форма кредиту, яка характеризується підвищеним фінансовим ризиком. Менш вигідні умови надання інноваційного кредиту для юридичних осіб є наслідком того, що кредит може бути повернений лише в разі реалізації кінцевого продукту. Клієнт зобов'язаний надати банку надійні гарантії повернення кредиту та виплачує частину свого прибутку, отриманого від реалізації інноваційного проєкту.

Міжбанківський кредит

Це поширена форма взаємного кредитування фінансових установ, яка не потребує складних механізмів оформлення договорів. Працює переважно на довірі між банками.

Стабілізаційні кредити Міжнародного валютного фонду спрямовані на підтримку економічних реформ у країні й зазвичай мають політичний характер, підтверджуючи довіру МВФ до країни-позичальника та закликаючи інших кредиторів наслідувати його приклад.

Інші джерела фінансування

Серед інших джерел фінансування є кредити від фінансових організацій, спеціальних фондів та програм, які здійснюють адресну підтримку бізнесу для стимулювання розвитку певних галузей економіки. Допомога цих інститутів не завжди виражається у вигляді "живих грошей". Це може бути технічна або консультаційна допомога, освітні програми.

Існують різні програми й кредити урядів окремих країн або їхніх союзів, які надають фінансову чи технічну допомогу українським підприємцям.

Фінансування також можна отримати з таких міжнародних джерел, як Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР) у Вашингтоні та Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР) у Лондоні, створений для надання фінансової допомоги країнам Східної Європи. Кредити МБРР розраховані на великих позичальників (мінімум 1 млрд доларів) і потребують значних гарантій (НБУ або уряду).

Інвестиції

Іноземні (зарубіжні) інвестиції. Власні (державні, приватні).

Спонсорство та меценатство

Про це джерело варто пам'ятати, особливо якщо ваш бізнес пов'язаний із виробництвом товарів або послуг, необхідних суспільству, таких як екологія, охорона здоров'я, освіта, розвиток науки й мистецтва.

Випуск і обіг цінних паперів

Наступним кроком на шляху розвитку бізнесу є створення корпорацій, які мобілізують інвестиційний капітал шляхом випуску та продажу цінних паперів.

Цінні папери (акції, облігації) — це документи, що підтверджують право власності на частину капіталу або на відносини позики. Вони визначають взаємини між організацією-емітентом і власником паперів, передбачають виплату дивідендів чи відсотків та можливість передачі прав на ці папери іншим особам.

Корпорації з обмеженою відповідальністю відрізняються від одноосібних власників та партнерств тим, що є економічними одиницями, відокремленими від своїх власників — акціонерів. Можливість залучати кошти через випуск цінних паперів українським підприємцям потрібно освоювати й активно використовувати.